❕Разбор Crocs❕

🟢Тикер CROX

Crocs, Inc. вместе со своими дочерними компаниями разрабатывает, производит, продает и распространяет повседневную обувь и аксессуары для мужчин, женщин и детей.

▪️Мультипликаторы

P/E=14.95 ( хорош, относительно среднего по сектору = 20)
P/S=4.97
Маржинальность бизнеса = 35.3%
ROE (Возврат на капитал) = 257%
ROA (Рентабельность активов) = 57.5%

▪️Теханализ

Акции находятся в бычьем восходящем тренде с марта 2020 года. RSI, стохастик на верхней границе в пределах канала (многовероятна коррекция до уровня локальной поддержки 132-136$)

▪️Достоинства

Прибыль выросла на 437,7% за последний год.
Ожидается, что прибыль будет расти на 5,71% в год.
Ритейлер устанавливает новую цель ускоренного Bayback в размере $500 млн. к концу года.
Crocs обязалась перейти к нулевым выбросам к 2030 году «комфорт без углерода».

▪️Риски

❌Имеет высокий уровень долга ($386.4 млн).
❌Значительные инсайдерские продажи со стороны руководства за последние 3 месяца.
❌Действительно ли в дальнейшем будет такой высокий спрос на продукцию, как в пандемию?

❗️Разбор компании Apple❗️

🍏Тикер AAPL

Американская корпорация, производитель персональных и планшетных компьютеров, аудиоплееров, телефонов, программного обеспечения; владеет платежным сервисом Apple Pay.

▪️Мультипликаторы

P/E = 28.6 (Хуже относительно тех. сектора, где P/E=20.4)
P/S = 6.95
Маржинальность бизнеса = 25%
ROE (Возврат на капитал) = 126.12%
ROA (Рентабельность активов) = 26.82%
Ebitda (Прибыль до вычета налогов) = $110.93 млрд

▪️Текущая ситуация:

После презентации новых айфонов и коррекции  индекса откатились от исторического максимума на  -10%. Многие индикаторы по-прежнему показывают перекупленность.

▪️Достоинства

👉У компании стабильное финансовое положение. Чистый долг находится ниже 0 последние 10 лет, что говорит о том, что денежных средств в краткосрочных вложениях и на счетах больше, чем долгов у компании.
👉Чистая прибыль выросла с $26 млрд до $87 млрд или +235% за 10 лет.
👉Комплексная экосистема Apple способствует покупке не только базовых, но и второстепенных продуктов компании. За счет этого активно развивается сегмент услуг.

▪️Риски

❌ Основным риском для компании на данный момент являются действия США и прочих стран по ограничению деятельности монополий.
❌ С появлением каждой новой модели возможности для революционных изменений в девайсе уменьшаются, что удлиняет цикл обновления смартфонов пользователями, соответственно, влечёт уменьшение прибыли.
❌ Актуальный риск для 2020-2021 года — нехватка микросхем, что уже повлияло на поставку Iphone 13.

▪️Вывод

Apple остаётся одной из лидирующих технологических компаний мира с возможностью развития, роста и поглощений других технологических компаний. Драйвером роста может стать старт продаж новой линейки гаджетов с 24 сентября.

Считаю, что акции Apple в портфеле долгосрочного инвестора имеют место быть, несмотря на свою перекупленность в моменте.  Справедливая цена для меня: 120-125$.

На более глубокой просадке Apple вполне можно покупать.

❗️❗️❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Больше информации можно увидеть в моем телеграмм канале, закрепленном в шапке профиля.